日内交易，就是在同一个交易日内对股票或其他资产进行买卖操作，目标是从这些资产的短期价格变动中获取利润。
日内交易者主要是利用高流动性股票或其他金融工具的小价格波动来操作。
交易者在单个交易日内快速地开仓和平仓，时间可能是几小时、几分钟甚至几秒钟，就是想从短期市场的低效率和价格波动里盈利。
一、关键要点
🔹日内交易者在交易日内买卖股票或其他资产，以从价格的快速波动中获利。
🔹日内交易采用各种技术和策略来利用这些感知到的市场低效率。
🔹日内交易通过对价格变动的技术分析来判断操作，并且需要高度的自律和客观性。
日内交易者很少把仓位留到隔夜，在市场关闭前就会把所有交易处理完。一般日内交易者的工具包括实时市场数据源、复杂的图表平台以及高速互联网等，这些能帮助他们依据技术分析、市场情绪和突发新闻找到合适的买卖点。
很多日内交易者还会专注于特定行业或交易策略，像momentum trading或者 scalping，以此来取得竞争优势。
在日内交易里，管理风险非常重要，成功的交易者会严格遵守头寸规模规则，使用止损单来控制潜在损失，通常每笔交易愿意损失的金额不会超过自己交易资本的 1% 到 2%，防止连续亏损把账户资金耗尽。
不过，日内交易的风险可不小。美国的典型日内交易者（在 5 个工作日内执行 4 次或以上日内交易的交易者）得保持 25000 美元的最低账户余额，并且只能在保证金账户里交易。要是账户余额低于这个数，就不能进行日内交易，得把余额恢复才行。违反规定的话，经纪人可能会冻结账户，限制只能进行纯现金交易，甚至直接关闭账户。
二、美国日内交易规则和规定
在美国，金融业监管局（FINRA）和美国证券交易委员会（SEC）对 “典型日内交易者” 有明确规定。
如果在 5 个工作日内进行 4 次或以上 “日内交易”，且这些交易占同期交易活动的 6% 以上，并且使用的是保证金账户，那就属于典型日内交易者。
对于典型日内交易者的 25000 美元规则，如果账户里有 30000 美元，其中 25000 美元是最低要求，5000 美元是免赔额，按照规定能使用超额部分四倍的杠杆，也就是可以交易价值 20000 美元（5000 美元 × 4）的股票。
这些规定就是为了保证只有有足够资源和知识的人才能参与这种高风险活动。
日内交易在股票和外汇市场比较常见。日内交易者会关注导致短期市场波动的事件，根据新闻交易是常用技巧。像发布经济统计数据、公司收益或者利率变化等预定公告时，市场预期和心理会起作用，如果实际情况和预期不符或者超出预期，市场就会有突然反应，日内交易者就可能从中获利。
三、日内交易者有很多策略
Scalping
Scalping是通过全天临时价格变化赚很多小利润，套利就是一种Scalping，通过纠正市场错误定价获利，
Range/swing trading
Range/swing trading利用价格预设的支撑位和阻力位确定买卖决策。基于新闻的交易从新闻事件或头条新闻引发的高波动中找交易机会，比如已宣布的合并或收购是否进行。
高频交易
高频交易用复杂算法利用小规模或短期市场低效率情况。
四、日内交易风险
日内交易风险很大。美国证券交易委员会强调过，日内交易者通常在交易头几个月就遭受严重损失，很多人一直都赚不到钱，压力很大，要一直盯着几十个股票报价和价格波动找转瞬即逝的市场趋势，需要高度集中注意力。
研究显示，中长期内获利的日内交易者不到 15%。虽然有少数成功故事里交易者能赚几百万，但只是少数情况。大多数日内交易者收益有很大不确定性，表现好的可能有六位数或七位数年收入，但考虑投入时间和资本风险，很多人连最低工资收入都达不到，大部分人还会因日内交易面临重大损失，交易频繁、量大的个人日内交易者更容易亏损。
五、日内交易VS期权交易
它们的策略存在一种有趣的关系，通常是互补的，并且期权交易对于那些日内交易者而言，也算是一种可替代的选择。这两种交易策略都把目标定在了利用短期市场波动上，然而，其内在的运作机制以及所伴随的风险却有着天壤之别。
日内交易
日内交易即在单个交易日内买卖证券，利用短期价格波动获利。交易者紧盯股价，时机一到便迅速买入卖出，当日完成交易。
期权交易
期权交易围绕特殊合约，赋予持有人在特定时间以预设价格买卖标的资产的权利而非义务。这给予投资者更多主动性。
二者一个关键区别在于潜在的杠杆和风险。日内交易者通常使用保证金账户来放大他们的购买力，这可以放大收益和损失。与此同时，期权交易者可以通过期权合约本身的性质来实现杠杆。标的资产的小幅波动可能导致期权价值发生重大百分比变化，从而有可能获得超额回报，但也可能导致重大损失。
复杂性通常是区分这两种方法的一个因素。虽然日间交易在概念上可能很简单（低买高卖），但成功的执行需要高度专注和快速决策。相比之下，期权交易涉及更陡峭的学习曲线。交易员必须了解隐含波动率、时间衰减和delta、gamma、theta 等概念，才能有效地驾驭期权市场。
当然，日间交易和期权交易并不是相互排斥的。许多投资者将两者的元素结合起来，例如日间交易期权或使用期权对冲日间交易头寸。然而，这需要高水平的复杂性和对这两种交易风格的理解。
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